De kernfunctie van tags is het identificeren van de categorie of inhoud van een doelwit, waardoor zoeken en lokaliseren wordt vergemakkelijkt. Op verschillende gebieden zijn tags geëvolueerd om verschillende functies te vervullen, zoals het identificeren van informatie, het classificeren van gegevens, het structureren van inhoud, het overbrengen van informatie en het sturen van gedrag.
Identificerende informatie: Tags worden gebruikt om objecten uniek te identificeren, zoals productlabels die de productnaam, productiedatum en andere basisinformatie aangeven.
Gegevens classificeren: Op gebieden als datawetenschap en contentmanagement classificeren of labelen tags gegevens, waardoor de verwerking van algoritmen, het ophalen van informatie en de organisatie worden vergemakkelijkt.
Indicatoren en tags bestaan niet op zichzelf in de data-analyse; ze vullen elkaar eerder aan en synergetisch met elkaar. Indicatoren bieden een kwantitatieve basis voor de constructie van tags, terwijl tags diepgaande inzichten bieden voor het interpreteren van indicatoren. Door bijvoorbeeld de verkoopopbrengsten van een product te analyseren, kan een bedrijf inzicht krijgen in de marktprestaties; en door gebruikerstags te combineren kan het bedrijf verder analyseren welke gebruikersgroepen meer geïnteresseerd zijn in het product, waardoor preciezere marketingstrategieën kunnen worden ontwikkeld.